ЦБ рекомендовал не оказывать услуги по выпуску и обороту ЦФА

Операторам на рынке цифровых финансовых активов рекомендовано не оказывать услуги по выпуску и обороту ЦФА, доходность которых зависит от стоимости цифровых валют и аналогичных показателей. 

В 2021 году Банк России уже рекомендовал биржам отказывать в допуске к торгам финансовых инструментов, доходность которых зависит от стоимости цифровых валют, а финансовым посредникам — воздерживаться от предложения таких инструментов своим клиентам — неквалифицированным инвесторам.

Рекомендации не распространяются на цифровые валюты центральных банков, а также не касаются цифровых прав, выпущенных в соответствии с российским законодательством.

Текст документа: 

Центральный банк Российской Федерации (Банк России)

Информационное письмо Банка России от 29.02.2024 года № ИН-018-34/17

Об отдельных видах финансовых инструментов и цифровых финансовых активов

Организаторам торговли

Профессиональным участникам рынка ценных бумаг

Операторам информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов

Операторам обмена цифровых финансовых активов

В целях защиты прав и интересов инвесторов и поддержания доверия к финансовому рынку Российской Федерации Банк России рекомендует следующее.

1. Организаторам торговли на основании пункта 6 статьи 14 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» рекомендуется отказывать в допуске к организованным торгам ценных бумаг российских и иностранных эмитентов (обязанных по ценным бумагам лиц), права владельцев на получение выплат по которым и (или) размер выплат по которым (размер дохода) либо доходность которых зависят от изменения одного или нескольких показателей, указанных в пункте 5 настоящего Информационного письма Банка России, а также ценных бумаг, в соответствии с условиями выпуска которых эмитент (обязанное по ценным бумагам лицо) осуществляет деятельность по оказанию услуг, направленных на обеспечение выпуска цифровой валюты и (или) совершения гражданско-правовых сделок и (или) операций, влекущих за собой переход цифровой валюты от одного обладателя к другому (далее – ценные бумаги организатора обращения цифровой валюты).

Также организаторам торговли рекомендуется воздерживаться от оказания услуг по проведению организованных торгов, на которых заключаются договоры, предусматривающие одну или несколько из обязанностей, указанных в подпункте 5.6 пункта 5 настоящего Информационного письма Банка России.

2. Профессиональным участникам рынка ценных бумаг рекомендуется воздерживаться от предложения клиентам – физическим лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами:

2.1. Приобретать ценные бумаги, права владельцев на получение выплат по которым и (или) размер выплат по которым (размер дохода) либо доходность которых зависят от изменения одного или нескольких показателей, указанных в пункте 5 настоящего Информационного письма Банка России.

2.2. Приобретать ценные бумаги организатора обращения цифровой валюты.

2.3. Заключать договоры доверительного управления, допускающие приобретение ценных бумаг, права владельцев на получение выплат по которым и (или) размер выплат по которым (размер дохода) либо доходность которых зависят от изменения одного или нескольких показателей, указанных в пункте 5 настоящего Информационного письма Банка России, и вносить в действующие договоры доверительного управления соответствующие изменения.

2.4. Заключать договоры доверительного управления, допускающие приобретение ценных бумаг организатора обращения цифровой валюты, и вносить в действующие договоры доверительного управления соответствующие изменения.

2.5. Заключать договоры, указанные в подпункте 5.6 пункта 5 настоящего Информационного письма Банка России.

3. Операторам информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (далее – ЦФА), рекомендуется не оказывать услуги по организации выпуска, учета и обращения ЦФА, право на получение выплат по которым и (или) размер выплат по которым (размер дохода) либо доходность которых зависят от изменения одного или нескольких показателей, указанных в пункте 5 настоящего Информационного письма Банка России.

4. Операторам обмена ЦФА рекомендуется не оказывать услуги по организации совершения сделок с ЦФА (в том числе выпущенных в информационных системах, организованных в соответствии с иностранным правом), право на получение выплат по которым и (или) размер выплат по которым (размер дохода) либо доходность которых зависят от изменения одного или нескольких показателей, указанных в пункте 5 настоящего Информационного письма Банка России.

5. В целях применения настоящего Информационного письма Банка России организациям, указанным в пунктах 1–4 настоящего Информационного письма Банка России, рекомендуется руководствоваться следующим перечнем показателей:

5.1. Цена (курс) цифровых валют.

5.2. Цена на имущественные права, которые не признаются в соответствии с законодательством Российской Федерации цифровыми правами или ценными бумагами и которые включают: денежные требования; возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам; права участия в капитале непубличного акционерного общества; право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг; право требовать передачи вещи (вещей); право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, прав использования результатов интеллектуальной деятельности; право требовать выполнения работ; право требовать оказания услуг, осуществление, распоряжение или ограничение распоряжения которыми возможны в информационной системе без обращения к третьему лицу.

5.3. Цена на ценные бумаги организатора обращения цифровой валюты.

5.4. Цена на ценные бумаги, права владельцев на получение выплат по которым и (или) размер выплат по которым (размер дохода) либо доходность которых зависят от изменения показателей, указанных в подпунктах 5.1–5.3, 5.5 и 5.6 настоящего пункта.

5.5. Значение (индекс), рассчитываемое (рассчитываемый) на основании показателей, указанных в подпунктах 5.1–5.4, 5.6 настоящего пункта.

5.6. Цена имущественных прав из договоров, в том числе являющихся иностранными финансовыми инструментами, предусматривающими одну или несколько из следующих обязанностей:

обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения показателей, указанных в подпунктах 5.1–5.5 настоящего пункта;

обязанность стороны или сторон договора передать другой стороне цифровые валюты, ценные бумаги, имущественные права, указанные в подпунктах 5.1–5.4 настоящего пункта, или заключить договор о приобретении цифровых валют, ценных бумаг, имущественных прав, указанных в подпунктах 5.1–5.4 настоящего пункта;

обязанность стороны или сторон договора на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать цифровые валюты, ценные бумаги, имущественные права, указанные в подпунктах 5.1–5.4 настоящего пункта;

обязанность стороны или сторон договора заключить договор, предусматривающий одну или несколько из обязанностей, указанных в абзацах втором, третьем или четвертом настоящего подпункта.

С даты опубликования настоящего Информационного письма Банка России Информационное письмо Банка России об отдельных видах финансовых инструментов от 19.07.2021 № ИН-06-59/52 отменяется.

Настоящее Информационное письмо Банка России подлежит опубликованию в «Вестнике Банка России» и размещению на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».

Заместитель Председателя Банка России Ф.Г. Габуния